대우건설[047040] - 매수가능주가 계산 - 버핏식 기대수익률 산정방식

 

 

대우건설입니다. 

 

대우라는 단어만 들어도 많은 의미가 담겨있는데요, 본 포스팅은 그러한 내용은 제외하고 현재의 대우건설에 대해 이야기 해 보도록 하겠습니다.

 

먼저 전체 건설사의 시공능력 기준 1~10위입니다.

http://www.worker.co.kr/link/2002R100.asp 기준

대우건설은 3.37%로 5위인데요, 인상적인 부분은 1위인 삼성물산이 8.71%만 차지하고 있다는 점이었습니다. 보통 업계 1위는 20%정도의 시장 점유율을 가져가는데반해 건설업은 경쟁이 치열합니다. 반대로 생각해 보면 그만큼 진입이 쉽기도 하고 잘만하면 높은 이익을 얻을 수 있기에 이렇게 많은 기업들이 참여할 것입니다.

 

다음은 대우건설의 매출과 영업손익 비중입니다.

설명없이 그래프만 보더라도 대우건설은 주택건설업을 주로 하는 기업이라는 것을 알 수 있습니다.

 

1. 최근 10년 재무현황 및 ROE 추세

2013년은 건설사의 무리한 해외진출로 인해 전체 건설사의 실적이 악화된 해였고 2016년은 엄격한 회계기준 적용으로 빅배스가 발생한 해였습니다. 현재는 과거와 같은 무리한 해외수주를 진행하고 있지 않고 다음 정부는 주택가격 안정을 위해 건설사업 규제를 완화할 것이 분명하기 때문에 안정적인 수익을 볼 수 있으리라 기대됩니다.

 

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=94648 

건설發 '2013 적자쇼크'…바닥은 어디일까 - 연합인포맥스

 

https://www.ajunews.com/view/20170209112357093

​대우건설, 2016년 영업손실 5030억원…대규모 적자전환

     

 

반응형

 

2. 기대수익률 계산

 

3. 매수 가능 주가 계산

현재주가는 대다수의 다른 주식이 그러하듯 고평가 되어있습니다.

 

4. 배당정보

배당정보는 적을 게 없습니다. 왜냐하면 산업은행에 인수된 2010년 이후 배당배당한 사례가 없기 때문입니다. 원인은 아래 기사에서도 언급된 것처럼 정부의 소유인 산업은행의 공적자금이 투입되어 대우건설을 회생했기 때문에 최소한 투입된 자금만큼 주가(시가총액)가 오르지 않는 이상 배당을함으로써 순자산비율을 내려 기업가치를 낮추길 원치 않기 때문입니다.

 

http://www.bigtanews.co.kr/news/articleView.html?idxno=6478 

대우건설 올해도 배당없나 - 빅터뉴스

 

 

* 본 포스팅은 분석대상 종목에 대한 이해를 돕기 위한 정보제공을 목적으로 작성된 참고용 자료입니다. 본 자료에 수록된 내용은 작성 작성자 본인이 신뢰할만한 자료 및 정보를 바탕으로 최선을 다해 얻어진 것이나 그 정확성이나 완전성을 보장할 수는 없으므로, 최종 투자결정은 투자자 자신의 판단과 책임하에 하시기 바랍니다. 따라서 어떠한 경우에도 본 자료는 투자자의 투자결과 에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.