하나금융지주[086790] 매수가능주가 계산 - 버핏식 기대수익률 산정방식

 

카카오뱅크를 제외한 은행업계 3위 지주회사인 하나금융지주를 분석 해 보았습니다. 제가 메인으로 이용하는 은행이라 더 관심이 갑니다.

1. 최근 10년 재무현황 및 ROE 추세

<매출액, ROE/영업이익률 추이>

전체적임 흐름, 즉 12년도에 이자수익 피크 후 감소하다가 16년 바닥을 치고 19년도에 고점을 이루는 형태는 비슷합니다. 하지만 10, 11년도에 비해 18~20년도 이자수익이 한층 레벨업 된 것을 확인 할 수 있습니다. 흔히들 주식을 사려면 마트에 가라는 말처럼 본인이 자주 사용하는 제품을 생산하는 기업의 주식을 사라는 말이 있는데 그말에 어느정도 부합하는 모습입니다.

 

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2. 기대수익률 계산

3. 매수 가능 주가 계산

다른 은행업 처럼 저렴합니다. 아직 다른 은행업 지주회사 전체의 분석을 마친 단계는 아니지만 1, 2등보다 더 저평가 된 것으로 보입니다. 물론 그 저평가가 업계순위 때문일 수 있고 지주회사의 특성상 은행업 외의 다른 비즈니스로 인한 차이일 수도 있으므로 추가 분석은 필요 해 보입니다.

4. 배당정보

최근 10년간의 배당정보입니다. 배당성향과 시가배당률이 함께 증가하는 그래프로써 배당주 투자자에게는 매력적으로 보입니다. 게다가 1,2위 은행업 지주회사들 보다 높은 시가배당률을 보여줍니다. 글을 작성하는 9/7일 기준으로는 4.27%의 배당수익률이 예상됩니다.


* 본 포스팅은 분석대상 종목에 대한 이해를 돕기 위한 정보제공을 목적으로 작성된 참고용 자료입니다. 본 자료에 수록된 내용은 작성 작성자 본인이 신뢰할만한 자료 및 정보를 바탕으로 최선을 다해 얻어진 것이나 그 정확성이나 완전성을 보장할 수는 없으므로, 최종 투자결정은 투자자 자신의 판단과 책임하에 하시기 바랍니다. 따라서 어떠한 경우에도 본 자료는 투자자의 투자결과 에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.